จากคำบอกเล่าของนางหมั้น ใจปิน อายุ 92 ปี (ปัจจุบันยังมีชีวิตอยู่) ว่าพ่อ-แม่เล่าให้ฟังว่า วัดปางอั้นได้สร้างขึ้นเมื่อประมาณปีพ.ศ.2441(จากคำบอกเล่าของปู่-ย่า) โดยขณะนั้นได้มีพระภิกษุรูปหนึ่ง ซึ่งต่อมาเป็นที่รู้จักกันว่าชื่อครูบาเจ้าศรีวิชัย(นักบุญแห่งล้านนาไทย) เดินทางไปสร้างวัดขุนลาว(ต.แม่เจดีย์ใหม่) ขณะเดินทางกลับ ได้แวะพักบริเวณวัดปางอั้นในปัจจุบัน และได้นิมิตว่าบริเวณดังกล่าวเป็นที่ตั้งวัดเก่าในอดีต(ขณะนั้นเป็นวัดร้าง) จึงได้บอกชาวบ้านในขณะนั้น(รวมทั้งปู่-ย่าของนางหมั้น ใจปิน) ให้บูรณะเป็นวัดขึ้นมาจนถึงปัจจุบัน ขณะมีการบูรณะก่อสร้างนั้น มีการขุดพบพระพุทธรูปเก่าแก่ คือ พระสิงห์ จำนวนมาก ซึ่งปัจจุบันยังมีเก็บรักษาไว้ในวิหาร คือ พระสิงห์ 3 ขนาดหน้าตัก 9 นิ้ว นอกนั้นได้มีการสร้างพระธาตุเจดีย์ และบรรจุพระพุทธรูปเก่าแก่จำนวนมากไว้ภายใน เพื่อป้องกันการถูกลักขโมยจากโจร โดยวัดในสมัยนั้นได้ทีเจ้าอาวาส สลับหมุนเวียนไปเรื่อยๆจนถึงปัจจุบัน ประมาณ 14 รูป และในปัจจุบันได้มีการก่อสร้างเสนาสนะครบถ้วน โดยล่าสุดเมื่อปีพ.ศ.2551 ได้มีการก่อสร้างอุโบสถขึ้นเป็นอุโบสถมหาอุตม์(ไม่มีปะตูหน้าต่าง โดยเข้าทางอุโมงค์) มีพระพุทธรูปหลวงพ่อพุทธโสธรหน้าตัก 50 นิ้ว เป็นพระประธานภายในอุโบสถ มีศรัทธาสาธุชน-นักท่องเที่ยวเดินทางไปนมัสการ และเที่ยวชมภูมิทัศน์-บรรยากาศที่เย็นสบายตลอดทั้งปีของวัดปางอั้นไม่ขาดสาย ปัจจุบันมีพระอธิการพิศาล ธมมฺทีโป เป็นเจ้าอาวาส
