วัดศรีทรายมูลเดิมเรียกว่าวัดศรีดอนไชย และวัดป่าจว๊าก เพราะวัดนี้ได้สร้างขึ้นบริเวณที่เป็นป่าไมยราพทึบ ชาวบ้านเรียกหนามจว๊าก สถานที่เป็นที่ดอนจึงเรียกว่าวัดศรีดอนไชย ก่อนที่จะตั้งวัดขึ้นมาศรัทธาบ้านศรีทรายมูลได้ไปทำบุญร่วมกับศรัทธาบ้านทา ปลาดุกที่วัดทาปลาดุก แต่มีแม่น้ำทาไหลผ่านหมู่บ้าน ทำให้การเดินทางไปทำบุญของศรัทธามีความลำบาก คณะศรัทธาทั้งหลายจึงได้ประชุมปรึกษากันว่าควรจะสร้างวัดในหมู่บ้าน เพื่อสะดวกในการทำบุญ ดังนั้นคณะศรัทธาจึงได้ไปนิมนต์ท่านครูบาปัญญา ปัญญาสาโร มาจากวัดศรีชุม(ผามวัว) ต.บ้านกลาง อ.เมือง จ.ลำพูน มาเป็นประธานฝ่ายสงฆ์ พร้อมคณะกรรมการคือ ท่านแสน ใจยะมงคล เป็นผู้ใหญ่บ้านสมัยนั้น ท่านท้าวสุทธนะเมืองคำ เป็นกำนัน พ่อเฒ่าหนานชื่น สุปินชมภู ,พ่อเฒ่าเขียว ,พ่อเฒ่าวัง ,พ่อเฒ่าหลวง, พ่อเฒ่าปัญญา, พ่อเฒ่าปั๋น, พ่อเฒ่ามอย, พ่อหนานธรรมไจยะ, พ่อเฒ่าตั๋น,และ พ่อเฒ่าแปง ได้ร่วมกันสร้างวัดขึ้นในปี พ.ศ.๒๔๕๔ เป็นอารามหรือสำนักสงฆ์ ต่อมาในปีพ.ศ.๒๔๕๕ ได้รับอนุญาติให้ตั้งเป็นวัดจากนั้นก็ได้พัฒนาเรื่อยมา ในปีพ.ศ.๒๔๗๓ ท่านเจ้าคุณญาณมงคล วัดเหมืองง่า อ.เมืองจ.ลำพูน ได้เปลี่ยนชื่อวัดจากวัดศรีดอนไชยเป็นวัดศรีทรายมูล สืบมาจนปัจจุบัน และได้รับพระราชทานวิสุงคามสีมา เพื่อทำการสร้างอุโบสถไว้เป็นที่ทำสังฆกรรม ของสงฆ ์แล้วได้ผูกพัทธสีมา ทำให้วัดศรีทรายมูลอยู่ในสภาพที่สมบูรณ์พอสมควร โดยมีท่านครูบาปัญญา ปัญญาสาโร เป็นเจ้าอาวาสรูปแรก
• ได้รับอนุญาตตั้งเป็นวัด พ.ศ. 2455
• ได้รับพระราชทานวิสุงคามสีมา พ.ศ. 2471
• วัดพัฒนาตัวอย่าง เมื่อวันที่ 23 เดือน ตุลาคม พ.ศ. 2540
กิจกรรมวันขึ้นปีใหม่
วันที่เริ่ม วันที่ ๑ มกราคม เวลาที่เริ่ม ๐๕.๐๐ น.
วันที่สิ้นสุด วันที่ ๑ มกราคม เวลาสิ้นสุด ๒๔.๐๐ น.
รายละเอียดกิจกรรม ตอนเช้ามีการทำบุญตักบาตรที่วัด ตอนค่ำมีการจับรางวัล
กิจกรรมวันสงกรานต์
วันที่เริ่ม ๑๓ เมษายน เวลาเริ่ม ๐๐.๐๑ น.
วันที่สิ้นสุด ๑๖ เมษายน เวลาสิ้นสุด ๒๔.๐๐ น.
รายละเอียดกิจกรรม วันที่ ๑๓ เมษายน ถือว่าเป็นวันสังขารล่อง ศรัทธาจะทำความสะอาดวัดและบ้านเรือน เตรียมรับปีใหม่เมืองเหนือ วันที่ ๑๔ เมษายน เป็นวันเน่าศรัทธาจะมาตานขันข้าวปีใหม่และอุทิศให้ญาติที่ล่วงลับ ตอนเย็นจะมาขนทรายเข้าวัด และมีการแห่ไม้ค้ำสะหรี๋ วันที่ ๑๕ เมษายน เป็นวันพญาวัน ศรัทธาจะมาทำบุญที่วัดตอนเช้าพร้อมทั้งนำไม้สะหรี๋มาตาน มีการนำเทียนมาจุดปูจาในวิหาร วันที่ ๑๖ เมษายน ศรัทธาจะมาทำพิธีสะเดาะเคราะห์ที่วัด
กิจกรรมสรงน้ำพระธาตุและรูปเหมือนครูบาปัญญา ปญ.ญาสาโร
วันที่เริ่ม วันแรม ๗ ค่ำ เดือน ๘ เหนือ เวลาเริ่ม ๐๙.๐๐ น. เริ่มเตรียมงาน
วันที่สิ้นสุด วันแรม ๘ ค่ำ เดือน ๘ เหนือ เวลาสิ้นสุด ๑๘.๐๐ น.
รายละเอียดกิจกรรม มีการนิมนต์พระสงฆ์พร้อมเชิญชวนศรัทธาต่างหมู่บ้านมาร่วมทำบุญ มีการเจริญพระพุทธมนต์ แล้วสรงน้ำพระธาตุและรูปเหมือนครูบาปัญญา ปญ.ญาสาโร ตอนบ่ายมีการละเล่น
กิจกรรมเดือนยี่เป็ง
วันที่เริ่ม วันขึ้น ๑๐ ค่ำ เดือน ยี่ เหนือ เวลาเริ่ม ๐๕.๐๐ น.
วันที่สิ้นสุด วันขึ้น ๑๕ ค่ำ เดือน ยี่ เหนือ เวลาสิ้นสุด ๒๔.๐๐ น.
รายละเอียดกิจกรรม มีการตานขันข้าวไปหาญาติผู้ล่วงลับไป จนถึงวันขึ้น ๑๕ ค่ำ ตอนเช้ามีการทำบุญตักบาตร ฟังพระธรรมเทศนา เรื่องพระเวสสันดรชาดก กลางวันปล่อยโคมควัน กลางคืนปล่อยโคมลอย และมีการจับของรางวัล
กิจกรรมตานข้าวใหม่
รายละเอียดกิจกรรม หลังจากเสร็จจากการเก็บเกี่ยวข้าวแล้ว ศรัทธาจะนำข้าวใหม่มาตานอุทิศไปหาญาติที่ล่วงลับและอุทิศให้แม่โพสพ และจะมีการตกลงกันว่าจะทำบุญตานข้าวใหม่เมื่อไร เมื่อถึงวันนั้น ศรัทธาก็จะนำข้าวเปลือกและข้าวสารจากบ้านมารวมกันโดยแยกเป็นกองข้าวสารและกองข้าวเปลือก มาทำบุญถวายแก่พระพุทธเจ้า
วัดศรีทรายมูลมีงานสรงน้ำพระธาตุและครูบาปัญญา ปญ.ญาสาโร ผู้ก่อตั้งวัดศรีทรายมูลทุกปี เมื่อมาทำบุญที่วัดแล้วสามารถแวะไปเที่ยวอุทยานแห่งชาติดอยขุนตานหรือสนามกอล์ฟกัซซันได้
